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2023년 11월 30일 코스피 선물 수급데이터 2023년 11월 30일 자료 1. 주의사항 첨부파일 열람 시'편집 사용' 닫기 '업데이트하지 않음' 닫기 '매크로차단' 닫기 본 첨부파일은 안전한 문서임 2. 안내사항 KOSPI200 선물의 분단위(분봉) 수급데이터가 제공됨 매수/매도 거래량을 실시간으로 추적(Tracking)하여 기록하고 분석한 자료 해당 Raw데이터를 활용해서 실시간으로 방향성 매매전략을 세울 수 있음 스켈핑(Scalping) 전략에 활용 2023. 11. 30.
2023년 11월 29일 미국장 마감 U.S. Market Closing DOW 35,430.42 ▲13.44 (+0.04%) S&P 500 4,550.58 ▼4.31 (-0.09%) NASDAQ 14,258.49 ▼23.27 (-0.16%) 미국 증시, PCE 대기하며 보합권 혼조세로 마감 국채 수익률이 하락하고 투자자들이 더 높게 수정된 3분기 경제 성장에 대한 추정치를 소화하면서 상승 출발. 개장 직후 다우 0.24%, S&P 500 0.59%, 나스닥 0.79%(09:33 EST 기준) 상승. 미국 3분기 GDP는 2분기 2.1% 증가 대비 초기 추정치 4.9%를 상회하는 연평균 5.2% 증가. 한편, 10년 물 국채 수익률은 수요일 아침 약 6bp 하락한 4.29%(09:25 EST 기준)를 기록. 연준의 금리 기조 방향 전환(PI.. 2023. 11. 30.
2023년 11월 29일 코스피 선물 수급데이터 2023년 11월 29일 자료 1. 주의사항 첨부파일 열람 시'편집 사용' 닫기 '업데이트하지 않음' 닫기 '매크로차단' 닫기 본 첨부파일은 안전한 문서임 2. 안내사항 KOSPI200 선물의 분단위(분봉) 수급데이터가 제공됨 매수/매도 거래량을 실시간으로 추적(Tracking)하여 기록하고 분석한 자료 해당 Raw데이터를 활용해서 실시간으로 방향성 매매전략을 세울 수 있음 스켈핑(Scalping) 전략에 활용 2023. 11. 29.
2023년 11월 28일 코스피 선물 수급데이터 2023년 11월 27일 자료 1. 주의사항 첨부파일 열람 시'편집 사용' 닫기 '업데이트하지 않음' 선택 2. 안내사항 KOSPI200 선물의 분단위(분봉) 수급데이터가 제공됨 매수/매도 거래량을 실시간으로 추적(Tracking)하여 기록하고 분석한 자료 해당 Raw데이터를 활용해서 실시간으로 방향성 매매전략을 세울 수 있음 스켈핑(Scalping) 전략에 활용 2023. 11. 28.
2023년 11월 27일 코스피 선물 수급데이터 2023년 11월 27일 자료 1. 주의사항 첨부파일 열람 시'편집 사용' 닫기 '업데이트하지 않음' 선택 2. 안내사항 KOSPI200 선물의 분단위(분봉) 수급데이터가 제공됨 매수/매도 거래량을 실시간으로 추적(Tracking)하여 기록하고 분석한 자료 해당 Raw데이터를 활용해서 실시간으로 방향성 매매전략을 세울 수 있음 스켈핑(Scalping) 전략에 활용 2023. 11. 28.
20. 자본자산 가격결정 모형(CAPM) 20.1 자본자산 가격결정 모형 자본자산 가격결정 모형(CAPM: capital asset pricing model)은 일정 기간 동안 자산으로부터 원을 수 있는 기대수익률을 측정하는 데 사용되는 모형으로서, 기대수익률을 위험의 함수로 나타내고 있다. 자산수익률의 위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 나누어진다. 체계적 위험(systematic risk)은 시장수익률과 연관된 위험이며 분산하여 제거할 수 없다. 비체계적 위험(nonsystematic risk)은 자산이 갖는 고유한 위험이며, 다른 여러 자산들로 구성된 대규모 포트폴리오를 구성함으로써 제거할 수 있다. 자본자산 가격결정 모형은 분산 투자해도 제거할 수 없는 자산의 체계적 위험만을 기준으로 자산의 기대수익률을 계산하는 모형이다. 공식은 다.. 2023. 11. 27.
19. 헷지의 연장 19.1 헷지의 연장 때때로 했지 만기일이 이용 가능한 모든 선물계약의 인도일보다 늦기도 한다. 이 경우 헷저는 기존의 선물계약을 마감하고 그것보다 늦은 인도일을 갖는 선물계약에 동일한 포지션을 취함으로써 헷지상태를 연장해야 한다(roling the hedge forward). 헷지는 여러 번 연장될 수 있다. 이를 헷지의 연장이라 한다. t시점에서 자산을 매도하고 받는 가격의 변동위험을 줄이기 위해 매도헷지를 이용하는 기업을 예로 들어보자. 만약에 인도일이 점차 늦어지는 선물계약 1, 2, 3, . . . n이 있다면(현재에 모든 계약이 존재할 필요는 없음), 기업은 다음과 같은 전략을 사용할 수 있다. t시점: 선물계약 1을 매도 t시점: 선물계약 1을 마감, 선물계약 2를 매도 t시점: 선물계약 2.. 2023. 11. 25.
18. 주가지수선물 주가지수선물에 대해 설명하고 주가지수선물이 주식투자 위험을 헷지 또는 관리하는 데 어떻게 이용되는지를 알아보기로 하자. 주가지수(stock index)는 구성 포트폴리오의 가치가 변함에 따라 변한다. 특정 시점에서 포트폴리오 내의 한 주식의 가중치는 그때에 그 주식이 포트폴리오 내에서 차지하는 투자비중과 동일하다. 주가지수가치의 증가율은 같은 기간 포트폴리오를 구성하는 주식들의 총 가치 증가율과 동일하다. 지수가 포트폴리오 투자로부터 얻는 자본이득과 손실을 추적하도록 하기 위하여 배당은 일반적으로 계산에 포함되지 않는다. [붙임 1] 참조 주식 포트폴리오가 고정되어 있더라도, 개별주식의 투자가중치는 고정되어 있지 않다. 포트폴리오를 구성하는 한 주식의 가격이 다른 주식들보다 급격히 상승한다면, 그 주식의.. 2023. 11. 24.
17. 베이시스위험 지금까지 들었던 헷징의 예는 너무 단순화된 것이므로 현실성이 없다. 즉, 헷저는 자산의 매도시기 또는 매입시기를 날짜까지 정확히 알 수 있으며, 자산가격의 변동위험을 거의 완벽하게 제거하는 데 선물계약을 이용할 수 있다고 가정하였다. 실제로 헷징은 그렇게 간단하지 않은데, 그 이유는 아래와 같다. 1. 헷징 대상자산이 선물계약의 기초자산과 정확히 동일하지 않을 수 있다. 2. 헷저가 자산을 매입하거나 매도할 날짜를 정확히 모를 수 있다. 3. 헷저는 만기일 전에 선물계약을 마감해야 할 경우가 있다. 이러한 문제점들이 소위 베이시스위험(basis risk)을 발생시킨다. 베이시스위험에 대해 자세히 설명하기로 하자. 17.1 베이시스 베이시스(basis)는 다음과 같이 정의된다. [붙임] 참조 베이시스 = .. 2023. 11. 22.

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