반응형 베이시스위험1 17. 베이시스위험 지금까지 들었던 헷징의 예는 너무 단순화된 것이므로 현실성이 없다. 즉, 헷저는 자산의 매도시기 또는 매입시기를 날짜까지 정확히 알 수 있으며, 자산가격의 변동위험을 거의 완벽하게 제거하는 데 선물계약을 이용할 수 있다고 가정하였다. 실제로 헷징은 그렇게 간단하지 않은데, 그 이유는 아래와 같다. 1. 헷징 대상자산이 선물계약의 기초자산과 정확히 동일하지 않을 수 있다. 2. 헷저가 자산을 매입하거나 매도할 날짜를 정확히 모를 수 있다. 3. 헷저는 만기일 전에 선물계약을 마감해야 할 경우가 있다. 이러한 문제점들이 소위 베이시스위험(basis risk)을 발생시킨다. 베이시스위험에 대해 자세히 설명하기로 하자. 17.1 베이시스 베이시스(basis)는 다음과 같이 정의된다. [붙임] 참조 베이시스 = .. 2023. 11. 22. 이전 1 다음 반응형
